A eleição 83(b) explicada para fundadores

A eleição 83(b) é um daqueles detalhes de startup que soam como trivialidade fiscal obscura — até você perceber que perder uma janela de 30 dias pode custar a um fundador dezenas de milhares de dólares anos depois. É uma única página. Protocolar não custa nada. E, para a maioria dos fundadores com ações em vesting numa empresa dos EUA, não protocolar é um erro real e evitável.

A razão de ela importar se resume a quando você é tributado sobre um equity que você adquire aos poucos ao longo do tempo — agora, quando as ações quase não valem nada, ou depois, quando podem valer uma fortuna. A eleição 83(b) deixa você escolher "agora", que quase sempre joga a favor do fundador.

Este guia explica o que é a eleição, por que ela ajuda, o prazo que você não pode perder e exatamente como protocolar. (Um aviso de saída: isto é informação geral para empresas dos EUA, não consultoria tributária — confirme os detalhes com um profissional qualificado.)

O que a eleição 83(b) de fato faz

Quando você recebe um equity que adquire aos poucos, o fisco trata cada parcela como renda no momento em que ela é adquirida, com base no valor da ação naquele instante. Tudo bem se as ações continuarem baratas. Vira um desastre se a empresa cresce: à medida que as suas ações são adquiridas a cada ano, a um valuation cada vez maior, você deve imposto de renda comum sobre o aumento — sobre um ganho de papel que, em geral, você não consegue vender para pagar a conta.

A eleição 83(b) inverte isso. Ao protocolar em até 30 dias da concessão, você opta por ser tributado sobre a concessão inteira já no começo, pelo valor que ela tinha na data da concessão. Para o fundador que compra as ações na constituição da empresa, esse valor costuma ser uma fração de centavo por ação — então o imposto é quase zero. Na prática, você pré-pagou (quase nada) e eliminou de vez o problema de ser tributado conforme o equity é adquirido.

Isso se conecta direto a como funcionam o vesting e o cliff numa startup: é o vesting que cria a questão de timing do imposto, e a eleição 83(b) é a resposta padrão para ela.

Mais dois benefícios que o fundador deixa passar

Além de evitar a conta anual que só cresce, protocolar uma 83(b) faz mais duas coisas valiosas:

• Liga na hora o cronômetro do ganho de capital de longo prazo. Quando você enfim vender, o ganho mantido por tempo suficiente é tributado pela alíquota menor de ganho de capital, e não como renda comum. Protocolar na concessão dispara esse cronômetro no dia um para todas as suas ações.
• Simplifica a sua vida fiscal. Sem a eleição, você tem um fato gerador a cada período de vesting. Com ela, tem um único na concessão e nada mais até vender. Registros mais limpos, menos surpresas.

30 days

O prazo que você não pode perder

Aqui vai a parte para gravar a ferro e fogo: você tem 30 dias, a contar da concessão ou da compra, para protocolar. Não há prorrogação. Não há recurso. Não há conserto depois do fato.

Perdeu, e você fica preso a ser tributado conforme as ações são adquiridas. Se a sua startup for bem, isso pode virar um passivo tributário grande e crescente sobre ações ilíquidas. É por isso que o fundador experiente trata o protocolo da 83(b) como uma das primeiras coisas a fazer depois de constituir a empresa e emitir as ações dos fundadores — não algo para deixar para o mês que vem.

Como protocolar uma eleição 83(b)

A mecânica é de fato simples. A disciplina está em fazer rápido.

1. Confirme que você tem ações restritas com vesting

   A eleição é para ações que você possui sujeitas a um cronograma de vesting/recompra (as clássicas ações de fundador) ou para o exercício antecipado de opções. Se você só tem opções não exercidas, converse com o seu consultor sobre se vale fazer um exercício antecipado mais a 83(b).

2. Preencha a declaração de uma página

   Preencha a declaração padrão da 83(b) com os seus dados, uma descrição das ações, a data da concessão, o valor justo de mercado na concessão e o quanto você pagou. A maioria dos advogados de startup e das ferramentas de cap table oferece um modelo.

3. Envie em até 30 dias

   Mande para a unidade correta do IRS, de preferência por correio com aviso de recebimento, para ter prova da data de postagem. O que conta é a postagem dentro do prazo.

4. Guarde cópias em todo lugar

   Guarde uma cópia para você, entregue uma à empresa e segure o comprovante de envio. Você pode precisar provar que protocolou anos depois, na hora de vender.

Como o equity mexe no seu cap table e nas ações dos seus cofundadores, vale protocolar em conjunto, como time fundador, para que a janela de ninguém escape. E, se os seus primeiros funcionários também recebem ações restritas, garanta que eles saibam — as regras valem para eles tanto quanto para você, ao lado de como funcionam as opções de ações para funcionários.

Uma página, um prazo, sem segunda chance

A eleição 83(b) é um protocolo gratuito, de uma página, que, para a maioria dos fundadores com ações em vesting, evita um problemão fiscal lá na frente e liga cedo o cronômetro do ganho de capital. A única parte difícil é o prazo de 30 dias — absoluto e implacável. Protocole no instante em que as suas ações de fundador forem emitidas, envie com aviso de recebimento, guarde a prova e confirme os detalhes com um consultor tributário.

Se você está montando a empresa e o equity do zero, leia junto com como constituir uma startup e como funciona o vesting, e, quando estiver formando o seu time fundador, você pode encontrar cofundadores na Foundersbase.